In this paper we show that by assuming a constant variance/covariance matrix over the holding period, the VaR limits can often be exceeded within the relevant horizon period. To minimize this risk, we formulate the problem ...

Οι τράπεζες αποτελούν σημαντικό πυλώνα στην οικονομία της κάθε χώρας, καθώς και σε παγκόσμιο επίπεδο. Η ανάγκη για πρόβλεψη και διαχείριση του κινδύνου στον τραπεζικό τομέα είναι απαραίτητη, με αποτέλεσμα εδώ και χρόνια ...